Skat af hybride obligationer

De hybride obligationer (gældsinstrumenter), hvor reglerne er ændret, er hybride obligationer:   

• der ikke har noget fastsat forfaldstidspunkt - og
• hvor udsteder er en stat, et kreditinstitut, et fondsmæglerselskab, et investeringsforvaltningsselskab eller et forsikringsselskab indenfor EU/EØS
• der alene var omfattet af kursgevinstloven på grund af de nu ophævede kursgevinstlovs § 1, stk. 5 og stk. 6

Der vil dog fortsat være hybride obligationer, der er omfattet af kursgevinstloven. Disse obligationer er normalt kendetegnet ved, at selvom der ikke er fastsat et forfaldstidspunkt, så har udsteder et økonomisk incitament til at indfri dem efter en kort årrække. Fx på grund af et step-up til renten.

Skattestyrelsen har for 2021 justeret de kendetegn, som skal afgøre, hvilke hybride obligationer der ikke anses for en fordring og derfor ikke skal indberettes om.

Kendetegnene for 2021 er:

• obligationen er udstedt uden fastsat forfaldstidspunkt eller med en løbetid på mere end 100 år, og
• der er ikke et økonomisk incitament til indfrielse i form af step-up til renten

Skattestyrelsens justering i 2021 kan give anledning til, at din bank ændrer den indberetning, der er foretaget for indkomståret 2020.

Ændrer banken indberetningen for 2020, skal du selv være opmærksom på, om din årsopgørelse skal ændres.

Der er tale om spekulation, hvis du køber en hybrid obligation for at opnå en gevinst ved et senere salg eller får indfriet før tid.

Køber du en hybrid obligation, som ikke længere er omfattet af kursgevinstloven, skal du oplyse din gevinst og dit tab på din årsopgørelse, hver gang du sælger eller får indfriet.

Er du i tvivl om, hvorvidt du har købt hybride obligationer med henblik på gevinst, skal du lave en helhedsvurdering på baggrund af forskellige omstændigheder ved købet.

Du kan også få et bindende svar med en konkret vurdering.

Hvis du som privatperson derimod køber og sælger hybride obligationer, hvor der ikke er tale om spekulation, er din gevinst skattefri efter statsskatteloven § 5 a, og du vil heller ikke få fradrag for dit tab. 

Husk dog altid at oplyse om de løbende indtægter (renter) på din årsopgørelse, da de er skattepligtige efter statsskattelovens § 4.

Der gælder særlige regler, hvis du er næringsdrivende med handel med hybride obligationer.

Læs mere om regler for næringsdrivende i Den juridiske vejledning

Læs mere om spekulation i Den juridiske vejledning

Hvis du havde hybride obligationer i din beholdning den 31. december 2019, der efter lovændringen ikke længere er omfattet af kursgevinstloven, anses de for at være solgt og genkøbt til kursværdien den 31. december 2019.

Du skal i oplysningsskemaet for 2019 oplyse om gevinst/tab (kursværdien den 31. december 2019 minus købsprisen), og du bliver beskattet/får fradrag i kapitalindkomsten.

Hvis obligationerne er optaget til handel på et reguleret marked, skal du oplyse om gevinst/tab i rubrik 32. Hvis obligationerne ikke er optaget til handel på et reguleret marked, skal du oplyse om gevinst/tab i rubrik 40.

Har du glemt at oplyse om gevinst eller tab på din årsopgørelse for 2019, skal du rette den.

Log ind og ret din årsopgørelse

Hybride obligationer, der var omfattet af lovændringen, som du har i din beholdning den 1. januar 2020, anses som anskaffet til kursværdien 31. december 2019.

Når du sælger eller får indfriet hybride obligationer, og der er tale om spekulation, skal du opgøre, om du har fået en kursgevinst eller kurstab. Kursgevinsten eller -tabet er forskellen mellem købs- og salgsprisen. Ved indfrielse er det forskellen mellem indfrielsessummen og købsprisen.

Har du direkte omkostninger ved salg/indfrielse og køb (fx kurtage), kan du trække dem fra i din opgørelse. Du medregner kursgevinst og -tab, når obligationerne er solgt eller indfriet (realiseret).

Du skal medregne både børs- og valutakursændringer for obligationer i fremmed valuta. Du skal derfor omregne din salgs- og købspris til danske kroner på både salgs- og købstidspunktet.

Har du købt flere hybride obligationer, som ikke længere er omfattet af kursgevinstloven, skal du opgøre kursgevinst og kurstab efter FIFO-princippet (FIFO = First In First Out). Det betyder, at de obligationer, du har købt først, er dem du sælger først. Du skal opgøre hver handel for sig, hvilket betyder, at du ikke må modregne et tab fra en handel i en anden handels gevinst.

I eksempel 1 og 2 nedenfor kan du se, hvordan du opgør dine handler efter FIFO-princippet, og om du har gevinst eller tab. Gevinst og tab skal du oplyse på din årsopgørelse i hver sin rubrik (tab i rubrik 58 og gevinst i rubrik 20).

Eksempel 1: Køb og salg af hybride obligationer i 2020 efter FIFO-princippet (først-ind-først-ud)

Eksempel 2: Hvis du ejede hybride obligationer den 31. december 2019 og solgte efter den 1. januar 2020